大额罚单延续双罚制，信托业严监管保持高压态势

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来源：券业行家

因与第三方平台合作暴露出内控合规问题，国信证券上海分公司连收监管处罚。而这家曾经辉煌的头部券商网点，连续数年业绩呈现颓势，又是什么原因？

第三方合作引发违规

“时间线混乱”的上海证监局，近期新增了一组“四联”罚单，点名国信证券位于上海的分支机构，存在“内部控制不完善、合规管理不到位”的情况。

经查，国信证券上海分公司、上海东长治路营业部（简称：东长治路营业部）在第三方互联网平台与开展合作过程中，存在报酬支付与新开户数量、客户资产值、佣金等直接挂钩的情形。

这里提到的“第三方互联网平台”究竟是哪家，监管函并未明说。究竟是如何“挂钩”，大额罚单延续双罚制，信托业严监管保持高压态势也无从猜测。

不过，相关监管法条中，对券商营销活动有明确的规范。

《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11号）

第二条证券公司从事证券经纪业务，应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得提供虚假、误导性信息，不得采取不正当竞争手段开展业务，不得诱导无投资意愿或者无风险承受能力的投资者参与证券交易活动。

《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）

第三条证券公司从事证券经纪业务，应当依法履行以下职责：（一）规范开展营销活动；……

《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》

第三条证券基金经营机构的合规管理应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

时任负责人同时被罚

依照相关规定，上海证监局对国信证券上海分公司和东长治路营业部均采取监管警示措施。同时被监管处罚的，还有两位责任人员。

谭萌佳作为时任营业部网络金融部总经理，对对上述违规行为负有责任，被监管警示。目前她已离职注销，并且以劳动纠纷为由将长治路营业部诉至法庭。

陶正斌作为时任上海分公司副总经理、东长治路营业部负责人，因对上述违规行为负有责任，同样被监管警示。

按说，券商分支机构与外部机构合作，需要通过公司总部进行合规管理。为何会犯下这样的错误？如果要追究责任，谁更应当负责？

从履历来看，陶正斌早在二十年前就在国信证券登记执业，2010年取得投顾资质。目前，其名下有一则“违法失信”记录，应与本次罚单有关。

据伟海精英数据，陶正斌长期任职于国信证券上海分公司。另据工商变更信息，他于2018年8月离任国信证券上海广富林路证券营业部（现为上海新松江路证券营业部，简称：新松江路营业部）总经理；2018年6月至2020年7月期间任国信证券江苏苏南分公司总经理。2021年2月20日，东长治路营业部负责人从“张爱娟”变更为“陶正斌”，2023年4月19日，从“陶正斌”变更为“孙凯宇”。

业绩连续三年下降

对比国信证券年报和工商变更信息，早在国信证券上市的2014年，上海分公司负责人就是荆伟。2018年8月，上海分公司负责人由荆伟变更为黄巍。2022年11月变更为殷红华。公开信息显示，殷红华女士同样是国信证券老将，从业超过20年。而黄巍已在2022年底出任国信期货总经理。

这些年里，国信证券上海分公司有过辉煌，如今却显得落寞。

据国信证券年报列示的分地区数据，2020年到2023年，上海地区营业收入分别为5.07亿元、5.27亿元、3.95亿元和3.64亿元；营业利润分别为2.83亿元、2.56亿元、1.90和1.54亿元。

行家也注意到，近年来多位出身国信证券分支机构的券业精英，在友商“发光发热”。比如，近期履新的浙商证券上海分公司总经理。

与孜孜不倦起诉名字中含有“国信”二字的机构相比，国信证券是否更需要重视人才流失与合规展业问题？